特斯拉从一代人形机器人到二代迭代仅用了9个月，随同以Optimus为代表的人形机器人快速进化与立异，人形机器人商业化使用将迎来逐渐落地，职业趋势有望加快。

　　依据数据，2032年全球人形机器人市场规模将到达286.6亿美元，未来十年年复合增速达33.28%。

　　可以这么说，你可以不认可人形机器人的未来，可是却不能否定这是一个星斗大海的故事。并且，这其间还会连绵不断的出现出新的出资时机，为产业链上的公司带来新的机会。

　　并且，执行器在人形机器人价值量中占比最高，高达78%。其间，旋转执行器价值量占比42%，线%。

　　执行器中包含电机（鸣志电器、步科股份）、减速器（绿的谐波、双环传动、中大力德）、传感器（东华测验、芯动联科、赛微电子）、行星滚柱丝杠（贝斯特、北特科技）等。

　　在这些细分零部件中，最中心的便是行星滚柱丝杠，能将旋转运动转化为直线运动。因为技能难度大和进入壁垒高，国内只要贝斯特、北特科技、恒立液压等少量公司有所打破。

　　其间，贝斯特的行星滚柱丝杠现已顺畅出样，并且是特斯拉、华为的中心供货商。凭仗技能抢先以及绑定大客户，贝斯特现已首先拿下一局。

　　贝斯特与拓普集团、三花智控、银轮股份的开展途径有些类似，公司最早是靠工装夹具发家，深耕涡轮增压范畴。自2022年开端，公司转型新能源，打造第二增加曲线年上半年，公司轿车零部件的营收占比90.2%，现在新能源轿车零部件已包括纯电、氢能、混合动力三条技能道路。

　　近几年，公司的智能配备事务、轿车零部件事务开展迅速，所以公司业绩相对来说比较稳健，体现不错。

　　2019-2023年贝斯特营收从8.02亿元增加到13.43亿元，归母净赢利从1.68亿元增加到2.64亿元。公司首要经营收入增加来源于轿车零部件产品收入的增加

　　贝斯特作为一家配套制作公司，毛利率在35%左右，能看出公司的产品是有技能上的含金量的。并且，净利率到达惊人的20%左右，这在制作业中是极端稀有的。

　　2019年-2024年前三季度，贝斯特的流动比率和速动比率最小值分别为2.7和2.03，不难发现公司可以对短期负债的偿付进行充沛掩盖。

　　2019年-2024年前三季度，贝斯特的净现比都大于1。一般来说，净现比超越1的公司都是非常优异的，这表明公司不只赚取了赢利，并且这些赢利都有实实在在的现金流入来支撑，可以为公司未来改变开展方法与经济转型供给有力的资金保证。

　　贝斯特凭仗之前堆集了精加工工艺和设备，经过布局行星滚柱丝杠，开端打造第三增加曲线。经过未来在工业母机、人形机器人端有宽广的使用空间。

　　依据12月11日出资者互动，贝斯特将全面布局直线翻滚功用部件，瞄准工业母机、人形机器人等范畴进行开辟。

　　现在，贝斯特的C0级丝杠获取第一批订单，行星滚柱丝杠估计2025年具有供货才能。

　　1.工业母机方面，公司在2024年第三季度与闻名机床厂商签定批量翻滚交给订单，其间C0级丝杠副完成打破，获得了第一批订单。

　　2022年，贝斯特建立全资子公司宇华精机，布局滚珠丝杠事务，引入进口设备约300台套，也是现在仅有大规模储藏丝杠设备的上市公司。

　　三花智控达到协作，为其供给滚柱丝杠产品，而三花智控又是特斯拉的中心供货商，这逐渐提升了公司在人形机器人产业链中的竞争力和职业位置。

　　恒立液压早在2021年9月就募资50亿元用于出资建造墨西哥项目、线性驱动器项目、通用液压泵技改项目、超大重型油缸项目。

　　最终总结一下，贝斯特是新能源轿车、人形机器人双龙头，现在滚柱丝杠国产化率极低，具有很强的技能壁垒，稀缺优势较为明显。并且，贝斯特在曩昔的事务堆集傍边，不断地完成破圈，增加空间引人遥想。